消費電子新品多了上游企業開始忙了

9月以來，消費電子產品市場可謂熱鬧非凡。全球首款三折疊屏手機與蘋果首款AI手機相繼揭開面紗，引領行業新潮流。其他手機廠商也不甘示弱，紛紛推出智能手機與智能穿戴等電子新產品。

根據IDC的數據，2024年第二季度中國智能手機市場出貨量達到7158萬臺，同比增長8.9%。消費電子市場的火熱迅速傳導到產業鏈上游，A股不少產業鏈上的公司摩拳擦掌，宣布將在未來一段時間內加快量產與新品投產速度，以應對市場的旺盛需求。

AI、折疊屏帶動消費電子熱度攀升

“AI、5G和數字技術將推動消費電子產業發展，市場前景廣闊。‘以舊換新’等政策支持為產業發展帶來新機遇?！?0月10日，在2024上海國際消費電子展上，中國電子商會會長王寧表示。

記者走訪小米、華為、榮耀等多個品牌的專賣店發現，今年國慶假期，消費者“換機、購機”踴躍，消費電子市場一片欣欣向榮。伴隨著幾款重磅智能手機、智能穿戴設備的發布，國內消費電子市場呈現火熱的發展態勢。

9月20日，華為Mate XT非凡大師和蘋果iPhone16系列同時發布，一經開售就在各大平臺售罄，其中華為Mate XT非凡大師開售前預約人數超685萬。兩款新品熱銷的背后，反映出AI與折疊屏為智能手機市場增量帶來的積極影響。

折疊屏手機作為近年來智能手機中異軍突起的新賽道，銷量始終保持增長趨勢。CINNO Research數據顯示，2024年上半年中國市場折疊屏手機累計銷量達498萬部，同比增長121%。第二季度，華為、vivo和OPPO分別以35.2%、31.9%和11.1%的市場份額位居國內折疊屏手機市場前三。

AI同樣為智能手機市場打開了新的增量通道。目前，華為MateX5系列/Pocket2以及vivo X Fold3 Pro均為搭載AI技術的折疊屏旗艦機型。根據CINNO Research統計，第二季度中國折疊屏手機市場搭載AI技術的銷量占比42%，同比大幅上升。

隨著新的芯片和用戶使用場景的快速迭代，IDC預計，中國市場新一代AI手機所占份額將在2024年后迅速攀升，2027年達到1.5億部，市場份額超過50%。

此外，智能穿戴設備也呈現出全面復蘇的態勢。根據IDC數據統計，2024年第二季度中國腕戴設備市場出貨量為1555萬臺，同比增長10.9%。其中，華為、小米分別以888萬臺和590萬臺的出貨量位居全球前二。

9月25日，華為發布首款搭載玄璣感知系統的智能手表WATCH GT 5系列。該系統是華為在運動健康監測領域的一項重大突破，被業界看作是智能穿戴設備的又一次革新。

東方財富證券研報認為，在AI技術的加持下，可穿戴設備的消費需求有望進一步提升，增強市場可持續發展能力。Canalys預測，2024年全球可穿戴腕帶設備市場的出貨量將同比增長5%，總量將達到1.94億臺。

產業鏈公司開足馬力量產上新

在市場整體回暖的趨勢下，不少產業鏈公司正加快擴產步伐，還有公司積極預告新品發布。

10月10日，泰凌微公告稱，隨著市場需求的不斷增加，公司 IOT產品及音頻產線境內外產品收入均持續增長，預計 2024 年前三季度實現歸母凈利潤5961.22 萬元，同比增加約 58.61%。

“消費電子回暖，市場需求不斷增加，電子產業鏈回升跡象明顯?！碧┝栉⒍乩铢i對上證報記者表示，公司將于近期陸續發布藍牙高精度定位芯片和低延時音頻游戲芯片等多個新產品，并推出相關的應用解決方案。公司將充分發揮強大的研發優勢，聚焦發力高端市場，打開新的增長空間。

折疊屏鉸鏈公司精研科技此前接受機構調研時表示，今年公司在配合海外大客戶做很多新品的研發，其中一部分是明年新機型的量產項目，還有一部分在為后年機型做儲備。

維信諾近日在互動易平臺表示，公司ViP AMOLED量產項目量產工作正在持續推進中。據了解，ViP技術是OLED向更大尺寸、更高世代產線突破的關鍵技術，與傳統技術相比，該技術可以顯著提高產品性能、生產效率。和輝光電近期則在調研紀要中透露，公司多款中大尺寸AMOLED在研產品正在有序推進中，預計2024年可實現量產上市。

智能穿戴設備領域，涉及健康監測芯片的匯頂科技、晶華微受到關注。其中，匯頂科技近期表示，公司推出的擁有自主知識產權的超聲波指紋方案，預計在今年四季度實現大規模商用；新一代NFC產品也已成功導入知名手機品牌項目，將于下半年實現規模量產。