AI，芯片巨頭的新戰場

當地時間 10 月 26 日美股盤后，英特爾公布了三季度財報。

雖然英特爾的營收和調整后的每股收益，都遠高于預期，但從財務指標來看，英特爾在報告期內的表現較去年同期相比表現不佳，主營業務的收入也出現下降。

對此，英特爾也坦言，「PC 處理器的整體市場規模正在不斷縮小，公司在本季面臨著強大的競爭壓力。」

但更可怕的是，英特爾的競爭對手們，都在向其腹地——CPU 處理器市場展開猛攻。

根據消息，英偉達、AMD 正在悄悄研發基于 Arm 架構的 CPU 芯片、蘋果公司連夜發布了 M3 系列芯片、高通更是不甘落后，。

此外，微軟、榮耀、聯想、戴爾和惠普等科技巨頭，也都宣布將于明年推出搭載 Arm 架構芯片的電腦。

為什么明明 AI 處理器看起來是更有潛力的市場，但是所有芯片巨頭卻都要殺進 PC CPU 這個看似已經是「夕陽行業」的市場？

01科技巨頭「搶灘」CPU

長期以來，PC 芯片主要有兩大陣營，分別是 x86 架構和 Arm 架構。前者主要由英特爾和 AMD 兩家公司主導，后者則是蘋果的天下。

但最近，芯片領域出現了不少「混戰。」

不久前，相繼有新聞稱，英偉達和 AMD 正在微軟的助力下，利用 Arm 架構開發 Windows 操作系統的 PC CPU 芯片，最快可能在 2025 年就向市場推出，直接對標打擊英特爾基于 x86 架構的 CPU 基本盤。

該消息釋出后，英特爾的股價隨即下跌。另一邊，英偉達股價收盤上漲 3.84%，AMD 股價收盤上漲 4.89%。雖然有關英偉達打算造芯片的消息尚未得到證實，但據報道，這家已經在 AI、高性能計算和消費顯卡行業占據主導地位的公司，確實計劃將基于 Arm 的處理器納入客戶端 Windows PC，以擴大其產品組合。

事實上，多年以來，不止英偉達、AMD，許多公司都曾嘗試進軍 PC 處理器領域，但均未能撼動英特爾的「霸主」地位，可能只有蘋果公司對英特爾真正構成了一定的「威脅」。

三年前，蘋果「拋棄」了使用長達 15 年的英特爾芯片，自主研發了以 Arm 為基礎的 M1 芯片，一舉打破了英特爾的 PC「壟斷」局面。

而且，蘋果的自研芯片，更是為 Mac 電腦系列提供了更長的電池壽命和更快的性能，遠超英特爾處理器。

因此，也就不難理解，自蘋果為其 Mac 電腦發布自研 M1 芯片以來，蘋果的市場份額在三年內幾乎翻了一番。

對此，英特爾首席執行官 Pat Gelsinger 在英特爾敲響了「警鐘」，他在員工大會上毫不避諱地提到了蘋果當時新推出的 M1 芯片，并表示，「未來，我們必須做到這么好。」

兩周前，蘋果又在「來勢迅猛 」主題發布會上，正式發布了最新的 M3 系列芯片，包括 M3、M3 Pro 和 M3 Max 三款芯片，還同時發布了搭載 M3 系列芯片的新款 MacBook Pro 和新款 iMac，蘋果還稱其速度將是搭載 M1 芯片的 24 寸 iMac 的兩倍。

此外，半導體巨頭高通，也在加緊進軍 PC 芯片市場，試圖和英特爾、蘋果搶奪市場份額。

前不久的驍龍峰會期間，高通發布了適用于 Windows 筆記本電腦、基于 Arm 架構的驍龍 X Elite 芯片，這款芯片在游戲方面，優于英特爾的 i9，以及蘋果基于 Arm 架構的高端自研芯片 M2，還能用于 AI 操作，處理多達 130 億參數的大語言模型。

高通新推出的 Oryon CPU 速度和能耗吊打友商｜極客公園

高通首席執行官 Cristiano Amon 還表示，未來筆記本電腦處理器將逐漸轉入 Arm 架構，這也是對英特爾 X86 架構「壟斷」地位的直接「宣戰。」

此外，微軟、榮耀、聯想、戴爾和惠普等「科技巨頭」也加入了「混戰」，宣布在明年推出搭載 Arm 架構芯片的電腦。

雖然，到目前為止，只有蘋果公司的專有設計取得了「實質性」進展——在行業出貨量中所占的份額已超過 10%，但正如美股研投網站 The Motley Fool 所言，「如果這些新的 Arm 架構芯片取得成功，即使是中等程度的成功，對英特爾來說也將是毀滅性的打擊。」

而對于多家「對手」發起的「CPU 混戰」，英特爾首席執行官 Pat Gelsinger 則呼吁市場保持「冷靜。」

他認為，「從歷史上來看，ARM 的芯片在市場上并沒有獲得過多大關注。雖然在過去幾個季度，在 CPU 和加速器領域，市場份額已經發生了一些變化，但是，進入第四季度，市場跡象已經逐步正常化。」

他還表示，「就目前而言，無論是 ARM 也好，還是 Windows 客戶端的替代產品，在 PC 行業中，它們都已經被降級為了相當微不足道的角色。從戰略上來看，英特爾將認真對待所有競爭。但是，從戰術上來看，我們認為這些挑戰并沒有那么重要。」

Gelsinger 還透露，英特爾制定了一項名為「四年五個節點」的計劃，旨在改進芯片制造工藝，從而「抗衡」競爭對手。

該計劃主要包括在位于愛爾蘭萊克斯利普的 Fab 34 工廠，使用 EUV 極紫外光刻大規模生產芯片，而且在本季度已經取得進展，還有望在 2025 年趕上臺積電的芯片制造技術。

02Arm，能挑戰 x86 嗎？

其實，Arm PC 并不是什么新生威脅，從上世紀開始，Arm 與 x86 的競爭就開始了。

1978 年，英特爾 x86 架構，伴隨著 8086 處理器問世，x86 架構也逐漸成為個人電腦 CPU 的代名詞，更為英特爾開創出了一個龐大的「商業帝國。」

由于種種歷史原因，AMD 成為了*獲得英特爾授權可以生產 x86 架構芯片的公司，這也造就了這兩家公司長時間內在 PC 芯片行業的「主導」地位。

到了 80 年代，英國公司 Acorn設計出了與 x86 相比，更低功耗 Arm 架構的芯片，并嘗試在 PC 端運行，但那時難以對抗 x86 架構的「霸主」地位。

但是，直到智能手機的興起，Arm 架構才找到了它的「舒適區」。

此后很長時間內，x86 被普遍認為適用于 PC 和服務器，而 Arm 架構則更適合移動設備，兩者「和平共處」。直到蘋果公司自主研發了以 Arm 為基礎的 M1 芯片，才打破了這種「平衡。」

有趣的是，微軟高管也注意到了蘋果基于 Arm 的芯片的處理效率，并希望獲得類似的性能。

而且，微軟似乎也相信，Arm PC 在未來將占據相當大的市場份額，上個月，還宣布推出了「面向開發人員的 Arm 咨詢服務」。

其實，早在 2016 年，微軟就委托高通公司，牽頭將 Windows 操作系統，轉移到 Arm 的底層處理器架構上。在那之后，高通就獲得了「*」為 Windows 筆記本電腦生產芯片的權利。

但高通與微軟關于 Windows 芯片設計的「排他性」協議將在 2024 年到期，而微軟似乎鼓勵其他公司進入基于 Arm 的系統市場。

其實，微軟的想法一直都很「簡單」:不想依賴某一個單一的芯片供應商，高通如此，更早之前的英特爾也是如此。

對此，金融與戰略咨詢公司 D2D Advisory 的首席執行官 Jay Goldberg 表示，「微軟吸取了上世紀 90 年代的經驗，他們不想再次依賴英特爾了，不想再依賴任何單一的供應商。」「如果 Arm 真的在 PC 芯片領域獲得成功，他們絕不會讓高通成為*的供應商。」

而對微軟來說，Arm 芯片制造商必須面對的一個障礙是 Windows 的軟件兼容性。

這是因為，軟件開發人員花費了數十年時間和數十億美元，專門為 Windows 編寫代碼，因此，傳統的 x86 應用程序必須經過模擬，才能在 Arm 上運行，這就導致在原生版本推出之前，應用性能會受到影響。

蘋果公司在轉用自研芯片時也面臨著同樣的挑戰。

然而，X86 長期統治 PC 市場，已經形成了豐富的軟件生態，使用 x86 芯片的電腦基本不會遇到兼容性問題。

對此，技術研究公司 Counterpoint Research 高級分析師 William Li 認為，「過去 20 年 PC 行業在軟件和應用上的開發都以 x86 架構為主，調整到 Arm 架構上會涉及到適配和轉譯的問題。因此過去雖然有基于 Arm 開發的 PC 芯片，但一直不溫不火。」

的確，2022 年全球 PC 電腦總出貨的 80% 以上仍是 X86 架構的 CPU，盡管如此，市場研究機構 Counterpoint 仍預測，「隨著更多芯片廠商推出 Arm 架構的 PC 芯片，Arm 架構的市場份額有望上升」「到 2027 年，Arm 架構芯片在 PC 市場的份額預計為 25.3%，較 2022 年增長近一倍。」

未來，Arm 能在多大程度上挑戰 x86 的統治地位，或許還要取決于其他芯片廠商對 Arm 架構的支持程度。

03AI，所有人的新希望？

現在，一場新的「競賽」又拉開帷幕——隨著 AI 大模型的發展，科芯片巨頭紛紛開始陸續布局 PC 端 AI 芯片。

這是因為，微軟和大部分科技企業，都將其未來押注于在 AI 相關技術上，但隨著需求激增，芯片售價高達數萬美元，于是亞馬遜、谷歌、Meta、微軟、特斯拉等公司，就開始打造自己的 ASIC 芯片來實現其 AI 目標。

與 GPU 不同，ASIC 專為特定任務而設計。雖然它們的開發成本很高，但從長遠來看，它可以降低功耗，讓公司能夠更好地控制用于為 AI 軟件提供動力的硬件，從而帶來收益。

對此，業內人士認為，「部署 AI 功能的 PC 操作系統，將帶來全新交互模式，或將激發新的市場需求，同時生成式 AI 也為軟件及操作系統應用，開啟創新空間。」

目前，英偉達雖然在 AI 芯片市場仍占據主導地位，但它的*地位現在已經受到挑戰。

據 The Information 報道，微軟自 2019 年以來一直在開發自己的 AI 芯片，并一直鼓勵相關芯片制造商，在他們正在設計的 CPU 中內置先進的 AI 功能。

預計，隨著智能辦公助手 Copilot 等 AI 增強軟件，在 Windows 使用中的重要性越來越大，Nvidia、AMD 和其他公司即將推出的芯片將需要投入更多資源以實現這一目標。

今年 5 月份，Meta 也宣布正在開發自己的 AI 硬件。8 月，谷歌首次發布了其最新的 AI 基礎設施，與此同時，特斯拉也在打造基于自己芯片的超級計算機。

近日，PC 龍頭聯想也發布了* AI PC，其執行副總裁 Luca Rossi 還在發布會上表示，「得益于基于個人體驗的定制化升級，AI PC 將和傳統 PC 將存在明顯的分水嶺。」「作為上游最重要的產業鏈伙伴，芯片廠商肯定要跟上潮流，甚至走在 PC 廠商前面。」

英特爾公司首席執行官 Pat Gelsinger 也同樣認為「AI 個人電腦的到來代表著個人電腦行業的一個拐點」。

這些科技巨頭的行為和觀點，也與 Canalys 等研究機構的數據「不謀而合」。

數據顯示，「從 2025 年起，支持 AI 的個人電腦的采用速度將加快，到 2027 年將占個人電腦總出貨量的 60% 左右。」

另一方面，英特爾也沒有「坐以待斃」，也在 AI+CPU 這條道路上積極布局。

近期，英特爾宣布與聯想「合作」，將 AI 帶給所有人，并表示「AI 將從根本上改變、重塑 PC 體驗。」「英特爾正為新時代的到來布局，將推出代號 Meteor Lake 的英特爾酷睿 Ultra 處理器。這是英特爾*內置神經網絡處理器，能為 PC 帶來高能效的 AI 加速和本地推理體驗。」「計劃今年 12 月 14 日發布*第五代英特爾至強處理器和酷睿 Ultra 處理器，在客戶端、邊緣、網絡和云端的所有工作負載上攜手推進 AI 的規模化應用。」

在短暫的和平之后，芯片巨頭們又進入到「戰國」時期，而一直被認為逐漸走低的 PC CPU 市場，重新熱鬧起來。而在 CPU 之戰背后，正在快速推進的 AI 技術的落地，其實才是巨頭們瞄準的「暗標」。