開發科技今日上市北交所“募資王”來了

北交所將迎來年內第三家上市企業，開發科技將于3月28日鳴鑼上市，首發募資10.17億元，也成為北交所開市后的“募資王”。值得一提的是，開發科技的首發募資額創北交所2021年11月15日開市后新高。本次發行超額配售選擇權行使前，公司募集資金總額約為10.17億元，扣除發行費用后，募集資金凈額約為9.64億元。

募資額創紀錄

根據安排，開發科技于3月28日登陸北交所，首發價格30.38元/股。從公司IPO歷程來看，開發科技招股書于2023年12月12日獲得受理，排隊一年時間后，公司于2024年12月6日上會獲得通過，今年1月8日公司提交了注冊申請，2月28日獲批注冊生效。

資料顯示，開發科技主營業務為智能電、水、氣表等智能計量終端以及AMI系統軟件的研發、生產及銷售。本次發行超額配售選擇權行使前，公司募集資金總額約為10.17億元，扣除發行費用后，募集資金凈額約為9.64億元。

據了解，開發科技首發募資將投向成都長城開發智能計量終端自動化生產線建設項目、成都長城開發智能計量產品研發中心改擴建項目、全球銷服運營中心建設項目以及補充流動資金。

經同花順iFinD統計，開發科技募資額創下了北交所開市后紀錄。據了解，北交所2021年11月15日正式開市。截至目前，北交所上市公司中首發募資金額超10億元的僅貝特瑞一家，公司于2020年掛牌精選層，之后平移至北交所。北交所開市后，最高募資企業系安達科技，2023年3月上市，其首發募資金額約6.5億元。

募資額超5億元的還有國航遠洋、海泰新能、華嶺股份、硅烷科技4家企業，均在2022年上市。2024年北交所募資額最高的是海昇藥業，募資額3.98億元。

2024年3月，開發科技在回復北交所首輪上市問詢函中關于募資的合理性時，其將公司2023—2025年度的營業收入增長率設為21.42%，并以此計算出其近三年中需要的運營資金缺口將達到4.2億元，用以證明募投計劃中將3億元資金用以補流的合理性。

不難看出，開發科技系北交所開市以來募資金額最高的公司，成為北交所“募資王”。另外，北交所開市后，開發科技30.38元/股的首發價格排在第六位，首發價格最高的是錦波生物，公司2023年7月20日上市，首發價格49元/股。

屬于分拆上市

值得一提的是，開發科技屬于分拆上市。股權關系顯示，開發科技的實際控制人為中國電子信息產業集團有限公司，其通過深科技間接控制公司69.72%股份。

在一輪、二輪、三輪問詢過程中，獨立性問題都是北交所關注的重點:“是否獨立于控股股東、實際控制人”，“生產經營是否獨立于控股股東、實際控制人”，“進一步說明發行人的獨立性”。

三問獨立性，正是源于2023年開發科技對深科技的利潤貢獻已經超過50%，突破了“分拆紅線”。開發科技2023年歸母凈利潤為4.86億元，按深科技69.72%的持股比例計算，其歸母凈利占深科技相應財務指標的比例達到52.53%。按2024年上半年數據，這一比例為49.8%，同樣接近“踩線”。

數據顯示，2021—2023年以及2024年上半年，開發科技實現營業收入分別約為14.75億元、17.91億元、25.5億元、13.19億元，對應實現歸屬凈利潤分別約為2.08億元、1.83億元、4.86億元、2.99億元。

開發科技表示，報告期內，公司境外市場貢獻的主營業務收入分別為14.23億元、15.7億元、20.96億元及12.14億元，占公司主營業務收入的比例分別達到96.9%、87.7%、82.27%及92.15%。

另外，招股書顯示，報告期內，開發科技向前五大客戶銷售的收入分別為10.89億元、12.36億元、14.24億元及5.65億元，占當期營業收入的比例分別為73.87%、69%、55.85%及42.86%。開發科技表示，公司的客戶集中度相對較高，主要系下游電力行業的特殊性。