以舊換新政策杠桿效應明顯，汽車銷量正從“量變”到“質變”

2025年，以舊換新政策持續發力，在中央與地方的持續推動下成效顯著。截至5月11日，累計補貼申請量突破1000萬份，僅2025年前五個月就撬動322.5萬份申請，直接催生近8%的消費增量，政策工具以補貼為支點，正在撬動千億級消費市場。

同時，值得注意的是，新能源汽車在置換市場中的滲透率首次突破50%，4月單月零售滲透率達51.5%，讓新能源車對燃油車的替代作用更加明顯。當傳統車企還在為燃油車產能過剩焦灼時，比亞迪們已借勢登頂全球新能源銷量榜，而二手車市場萬億規模的爆發與動力電池回收產業鏈的成熟，則讓這場變革的作用遠超短期刺激——中國汽車產業正在政策指揮棒下，重構從生產到消費、從技術到生態的全價值鏈。

政策紅利釋放，激活存量市場

2024年國務院發布的《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》，將汽車以舊換新定位為提振消費、推動綠色轉型的核心抓手。2025年政策進一步加碼，補貼范圍從國三燃油車擴展至國四，報廢換新能源車最高補貼達2萬元，疊加地方配套政策后，綜合優惠突破3萬元。

截至2025年5月11日，全國累計補貼申請量突破1000萬份，其中2025年單年申請量達322.5萬份。以舊換新政策有效促進汽車消費持續回升，1-4月國內乘用車零售量687.2萬輛，同比增長7.9%。據商務大數據監測，4月重點監測零售企業汽車類銷售額同比增長1.9%。政策不僅激活了存量市場，同時通過“報廢+置換”雙軌制，加速了燃油車向新能源車的替代進程。

政策效應在數據層面尤為顯著:2025年4月，新能源乘用車累計零售332.4萬輛，滲透率48.4%，4月單月滲透率躍升至51.5%。以舊換新政策通過“真金白銀”的優惠降低了消費門檻，例如深圳消費者購買新能源車可疊加享受國補、地補及車企優惠，綜合讓利達4萬元。與此同時，報廢汽車回收量同比激增65%，二手車交易額突破萬億，產業鏈循環效率明顯得到提升。

政策驅動的市場洗牌效應同樣明顯。傳統燃油車企面臨產能收縮壓力，而頭部新能源品牌則憑借技術優勢搶占市場份額。2025年一季度，中國品牌乘用車市占率攀升至68.1%，比亞迪、特斯拉等頭部企業通過規模化生產和技術迭代進一步鞏固優勢。中小車企則因技術滯后、成本高企而加速出清，行業集中度持續提升。

產業深度變革，價值認同作用顯著

以舊換新政策的持續作用，推動中國汽車產業從單一的技術競爭轉向技術普惠與生態重構的協同。新能源車滲透率的持續高位趨勢，標志著消費者對新能源產品的接受度從政策驅動轉向價值認同。這一轉變的背后，是技術進步與商業模式創新的雙重突破。

技術普惠正在重塑市場競爭格局。新能源車價格帶從高端市場向主流市場快速下沉，10萬至20萬元區間的車型占比突破60%，中端市場成為技術迭代的主戰場。極氪9X搭載的6C驍遙電池實現9分鐘快充，小米SU7通過5G智能座艙重構人車交互邏輯，技術普惠不僅降低了消費門檻，更讓智能化、網聯化功能成為標配。

消費者選擇標準也逐漸從解決續航焦慮轉向體驗升級，智能座艙、智能駕駛輔助系統成為購車決策的關鍵指標。與此同時，動力電池成本較2020年下降40%，推動新能源環衛車、物流車等細分市場爆發，技術擴散效應覆蓋全產業鏈。

更值得關注的是動力電池回收網絡的完善，梯次利用技術使電池全生命周期價值提升30%以上，寧德時代等企業已布局電池銀行模式，覆蓋從生產到回收的閉環管理。

而全球化布局則成為政策紅利的延伸效應。國內車企憑借產業鏈成本優勢和技術積累，在海外市場實現突破。2025年一季度，中國汽車出口量同比增長28%，特斯拉上海超級工廠貢獻全球25%的產能，比亞迪、奇瑞在東南亞、歐洲市場市占率快速攀升。

這一進程不僅依賴成本控制能力——寧德時代麒麟電池成本較2020年下降40%，更在于技術標準的輸出，比亞迪e平臺3.0已向海外車企授權，中國主導的V2G國際標準獲多個市場認可。

然而全球化并非一蹴而就，歐盟關稅保護、美國《通脹削減法案》等政策壁壘對中國車企形成挑戰，倒逼企業通過本地化生產與技術合規構建護城河。

同時，政策退坡期也讓國內汽車產業面臨韌性考驗。2025年是新能源汽車購置稅減免政策的最后一年，2026年全面退坡后，市場能否維持高增長，目前業內持觀望態度。部分車企已出現利潤承壓跡象，2024年四季度行業平均毛利率下降至18%，技術降本成為破局關鍵。

以舊換新政策不僅拉動了短期消費，更通過市場洗牌與產業鏈升級，為行業注入長期動能。有專家表示，未來行業競爭或將聚焦三大方向:一是智能化與低碳化的技術融合，二是全球化布局中的本土化能力，三是全生命周期服務生態的構建，但最重要的是其可持續性，仍取決于核心技術突破與資源循環體系的完善。