東方證券168億配股計劃、國金證券60億定增計劃均獲批文！機構還調研了國

券商補充資本金緊鑼密鼓進行中。3月17日晚間，東方證券發布公告稱，配股計劃獲得證監會批準。與此同時，國金證券也發公告稱，證監會核準了公司非公開發行股票計劃。

此外，國金證券還公告了3月14日至3月17日的機構調研情況，稱歐普照明、廣發基金、富國基金通過視頻方式對公司進行了調研，總裁、副總裁、董事會秘書、財務部總經理進行了接待，詳細介紹了非公開發行募集資金投向，自營業務、財富管理業務發展思路等情況。

東方證券擬10配2.8股申能集團承諾全額認購

按照去年3月東方證券發布的預案，本次配股募集資金總額預計為不超過人民幣168億元，配股比例為每10股配售不超過3股。扣除發行費用后擬全部用于增加公司資本金，補充營運資金，優化資產負債結構，服務實體經濟，全面提升公司的市場競爭力和抗風險能力。

今年1月，東方證券在對證監會反饋意見的回復公告中補充披露了配股的比例:A股和H股均為10配2.8股。本次配售股份數量總計19.58億股，其中 A股配股股數為16.71億股，H 股配股股數為2.87億股。

其具體募資投向如下:

一是不超過60億元擬通過增加投行業務資金投入，包括但不限于承銷保薦業務、財務顧問業務、項目跟投、股權投資基金等企業融資全周期服務，發展全業務鏈投資銀行布局。

二是不超過60億元擬通過增加財富管理與證券金融業務資金投入。包括但不限于財富管理、融資融券、金融科技等，進一步推動公司財富管理業務轉型。

三是不超過38億元擬通過增加銷售交易業務資金投入，進一步促進自營投資業務發展。

四是不超過10億元擬用于其他營運資金安排。

東方證券在公告中指出，本批復自核準發行之日起12個月內有效。此外，在配股預案中，東方證券還指出，公司第一大股東申能有限公司承諾以現金方式全額認購本次配股方案中的可配售股份。

獲得證監會定增批文前國金證券接待機構視頻調研

國金證券發布的公告顯示，證監會核準公司非公開發行不超過7億股新股，發生轉增股本等情形導致總股本發生變化的，可相應調整本次發行數量。該批復也在12個月內有效。

根據預案，國金證券本次定增募集資金總額不超過人民幣60億元，扣除發行費用后的募集資金凈額擬全部用于增加公司資本金、補充營運資金及償還債務，用于擴展相關業務，擴大公司業務規模，優化公司業務結構，提升公司的市場競爭力和抗風險能力，促進本公司戰略發展目標及股東利益最大化的實現。

值得一提的是，當天國金證券還發布另一份公告，披露了3月14日至3月17日的機構調研情況。該公告顯示，歐普照明、廣發基金、富國基金通過視頻方式對公司進行了調研，總裁、副總裁、董事會秘書、財務部總經理進行了接待。

由此可見，國金證券對本次機構調研非常重視。而三家機構主要問了六個問題，不但涉及公司定增投向，還涉及公司人事變更、業務發展思路等細節。

據國金證券介紹，本次定增主要投向以下五個方面:資本中介業務投入不超過20億元；證券投資業務投入不超過15 億元；向全資子公司增資不超過5億元；信息技術及風控合規投入不超過5億元；補充營運資金及償還債務不超過15 億元。

國金證券表示，本次非公開發行的發行對象為不超過三十五名的特定對象。最終的發行對象將按照相關規定，由股東大會授權公司董事會及董事會授權人士與保薦機構(主承銷商)根據發行對象申購報價的情況，遵循價格優先原則確定。

從2021年以來參與券商定增的機構來看，基金公司是主力之一，但也不乏產業資本的身影。如本次調研國金證券的廣發基金，就在去年5月參與了浙商證券定向增發，其認購浙商證券1883萬股，斥資約2億元，定增價格為10.62 元/股，股份限售期為6個月。此外，當時參與浙商證券定增的還有浙江龍盛集團、時代出版傳媒等。

因此，本次三家機構對國金證券進行調研，且詢問有關定增事宜，被市場解讀為無論其是否參與、至少對定增后國金證券的經營發展感興趣。從過往參與券商股定增的成績來看，由于定增價較市價給予一定折扣、且近年來證券行業業績不錯，因此即使市場出現震蕩，定增價仍為機構帶來了一定安全墊——浙商證券2021年5月22日公布完成定增，當時的市價接近每股13元，較定增價高出約20%。近期盡管經歷了市場下跌，浙商證券3月17日收盤價格仍在定增價上方。

機構關注低杠桿率等問題國金表態“沒有因為杠桿率影響公司ROE”

此外，三家機構還詢問了國金證券高管們以下問題:

1、公司近期引進了新的首席信息官，請問公司是出于什么規劃？

國金證券答:公司聘任王洪濤先生為公司首席信息官，任期至本屆董事會屆滿。王洪濤先生具有較為豐富的證券行業信息技術從業及管理經驗，將有利于公司在信息技術工作領域的投入與發展。

2、公司對自營業務的發展思路是什么？

國金證券答:公司嚴格把控投資風險，在合規的前提下開展各項投資業務。在固定收益類投資方面，公司根據市場情況對配置持倉做精細化管理，積極把握各類低風險交易型機會，穩健布局新業務。在權益類投資方面，公司保持穩健的投資風格，深入拓展投研能力，充分把握市場機會并適時調整投資策略，有效分散投資風險。

3、公司目前杠桿率較低的原因是什么？

國金證券答:公司目前的資產規模在行業處于中游，與公司規模相當的券商同行相比，公司杠桿率水平與其基本相當。券商行業提高杠桿率的資金用途主要在證券自營業務，公司對證券自營業務相對謹慎，減少自營業務對公司業績的波動影響。同時公司一直保持較好的ROE水平，經營效率較高，并沒有因為杠桿率影響公司ROE。

4、公司目前財富管理業務的發展思路如何？

國金證券答:公司財富管理業務以“聚攏、協同、效率”為整體方針，加大團隊及IT、業務平臺建設投入，建立業務單元及業務線分層管理機制；升級并形成線上線下融合的新商業模式，豐富完善產品線工藝流程，形成具有國金特色的多元化產品體系，為高凈值客戶財富全生命周期提供閉環式的服務。借助金融科技與數字金融的力量，線上線下協同發力，實現資源聚攏并提高投放效率，推進平臺+人工及精準營銷策略。在穩定運行各類日常業務的同時，重點聚焦新業務及基金投資顧問業務試點準備工作，完善投資者保護體系。公司堅定向財富管理業務方向轉型，并在財富管理轉型中取得了初步成果。

5、站在客戶角度來看，公司如何做好財富管理業務？

國金證券答:公司從2018年開始布局財富管理轉型，轉型之初，公司財富管理委員會通過建立客戶分層服務體系，理清客戶流轉及外包服務邏輯與規則，完成線上服務集結，提升整體服務效率及能力，形成“條”、“塊”結合的業務管理架構。2019年到2020年，財富管理委員會采用“攻守兼備，修煉內功”的策略，基于AM矩陣，從客戶分層分類

出發，進一步優化完善客戶分層服務體系，優化升級傭金寶終端服務能力，上線投顧工作室，迭代理財商城等重要功能，完善績效考核政策，嘗試組織裂變等模式，激發“內生動力”，并加大IT建設投入，儲備科技團隊及資源。根據公司2021年半年報，公司財富管理業務客戶數較上年末增長10%，財富管理業務個人客戶資產較上年末增長13%，客戶數與客戶資產AUM均保持穩定增長；報告期末，權益類產品銷量大幅增長，較上年同期增長130%，權益類產品保有量則創歷史新高，較上年末增長33%。