又見券商大“補血”！興業證券百億配股來了大股東全額認購將發力四大業務

又一個券商配股在即。

興業證券公告顯示，公司配股于8月17日正式進入繳款期，有配股意向的投資者需在繳款期內進行相應的配股認購操作。

興業證券本次配股擬募集資金總額預計不超過140億元其中70億元用于發展融資融券業務，其余投入投行，投資交易，信息系統和合規風控

興業證券近兩年發展迅速2021年，興業證券實現營業收入189.72億元，凈利潤58.55億元，歸母凈利潤47.43億元，同比分別增長7.92%，27.74%和18.48%

華創證券非銀團隊報告稱，預計本次配股給興業證券帶來的年度凈利潤增量約為13億元如果市場熱潮有望持續，疊加貝塔屬性，配股落地，收益率有望大幅超過券商指數

值得一提的是，去年8月，興業證券第一大股東福建省財政廳出具承諾函，將在收市后按照股權登記日持股數量以現金方式全額認購本次配股方案中的可用股份。

四大業務方向。

興業證券表示，本次配股募集資金總額預計不超過140億元人民幣扣除發行費用后，擬用于增加公司資本金，補充流動資金，服務實體經濟發展和滿足居民財富管理需求，全面提升公司市場競爭力和抗風險能力

根據興業證券此前公告，本次配股募集資金主要投向四大業務板塊。

一是不超過70億元用于發展融資融券業務，

二是不超過18億元用于發展投行業務，

三是不超過45億元用于發展投資交易業務，

四是不超過7億元用于增加信息系統和合規風控投入。

興業證券在公告中表示，融資融券可以提高投資者的資金利用率，為投資者提供多元化的投資機會和風險規避手段，在監管部門擴大標的，優化融資融券交易規則，放寬科技創新板和創業板股票漲跌幅限制等政策的推動下，越來越受到高凈值客戶和專業機構投資者的青睞。

同時，融資融券資產不離賬戶，風險相對可控，開戶券商一枝獨秀，逐漸成為各大券商獲取和留住高凈值客戶，產品客戶和專業機構投資者的重要工具，綜合業務效應高。

最近幾年來，興業證券兩融業務市場份額持續提升，構建了良好的增長態勢可是，融資融券業務是一項資本消耗業務受限于凈資本規模，公司業務面臨較大瓶頸迫切需要補充凈資本，開拓業務增長空間，保證業務規模的持續增長興業證券在公告中表示

對于投行業務，興業證券表示，在注冊制的大背景下，近兩年，多家券商大幅提升了履行注冊制和投資職責的備選子公司的資本實力同時，積極探索與地方政府，國企合作設立大型產業基金，賦能實體經濟，培育孵化未來投行儲備項目，多措并舉抓住投行業務發展機遇

未來，興業證券將加大對簽約戰略客戶項目的資金配置，同時，牢牢抓住國家戰略性新興產業發展機遇，提升擁有注冊投資和一級市場股權投資牌照的邢正投資管理有限公司和邢正創新資本管理有限公司兩家子公司的資本實力，加大投資和產業投資培育力度 從而增強大投行在推動有潛力的創新創業企業快速發展，促進國家產業政策和產業結構升級方面的相同項目儲備。

興業證券也將投資交易業務作為未來需要發展的戰略性業務。

興業證券表示，伴隨著市場制度化水平的提高，旨在滿足機構投資者快速增長的交易和風險對沖需求的投資交易業務，逐漸成為券商服務機構客戶差異化能力的關鍵環節，業務空間廣闊目前，部分券商憑借創新牌照，資本規模，風險管理等優勢，在投資交易中取得了可觀的利潤貢獻

最后的投資集中在兩大領域:信息系統和合規風控興業證券表示，公司計劃未來三年在信息系統和合規風控方面的投入分別至少為上年營業收入的6%和3%

業績穩定發展

最近幾年來，證券行業整體業績保持在較好水平，興業證券也有所突破。

2021年，興業證券實現營業收入189.72億元，凈利潤58.55億元，歸母凈利潤47.43億元，同比分別增長7.92%，27.74%和18.48%，連續兩年取得歷史最好業績。

興業證券在財富管理和大機構業務上大力改革創新，這也是公司近兩年業務發展的兩個重點。

在理財業務方面，公司2021年產品銷售收入位列行業前十，控股子公司邢正全球基金中長期投資業績一直處于行業較好水平，業績也非常穩定。

數據顯示，截至2021年12月底，邢正全球基金資產管理總規模為6730.02億元，其中公募基金規模為5901.75億元，比上年末增長30%2021年，公司實現營業收入65.68億元，凈利潤22.35億元

大機構業務方面，興業證券大投行，研究等業務表現良好研究席位傭金收入行業排名前十，在資產托管外包業務中，托管數量位居行業前五此外，興業證券在綠色金融，文化建設，投資者教育等社會責任領域也獲得了市場的認可

有分析認為，伴隨著本次配股的落地，興業證券的資本實力將進一步增強，有助于有效提升其盈利能力和核心競爭力。

國泰君安銀行團隊的報告指出，最近幾年來，清晰穩健的戰略和優秀的企業文化促進了公司的盈利能力2020年以來，ROE遠高于行業平均水平資產管理等大財富管理業務是公司收入增長的主要動力，優秀的企業文化營造的穩定的高管團隊和強大的執行力進一步推動了公司的發展

華創證券非銀團隊報告稱，預計本次配股給興業證券帶來的年度凈利潤增量約為13億元與同行相比，在配股的前半個月，普通券商股跑贏券商指數5.4%，配股實施兩個月后，普通券商股跑贏券商指數8.9%

配股前的息差越小，配股后的息差越大如果市場景氣度有望持續，將在配股上疊加貝塔屬性，收益率有望大幅超過券商指數華創證券表示

大股東承諾全額認購。

興業證券公告顯示，本次配股擬以2022年8月16日上海證券交易所收市后總股本66.97億股為基數，按每10股3股的比例向全體股東派發可配售股份總數為20.09億股，全部為無限售條件流通股

興業證券配股價格為每股人民幣5.20元由于興業證券8月16日股權登記日收盤價為6.31元，配股價格較8月16日收盤價低17.59%

本次配股繳款期為2022年8月17日至8月23日配股代碼為760377，配股簡稱興業配股另外需要注意的是，有配股意向的投資者應在繳款期內進行相應的配股認購操作

去年8月，興業證券第一大股東福建省財政廳出具承諾函，將在收市后按照股權登記日的持股數量以現金方式全額認購本次配股方案中的可用股份。