毛利率與業務收入雙雙下滑邁赫股份遭問是否向不具備支付能力客戶銷售

因年度營收下滑、主營業務毛利率下降等原因，邁赫股份(301199.SZ)2022年年報引來深交所關注。

5月8日，深交所向邁赫股份下發年報問詢函，首先要求邁赫股份對其財務指標整體下滑情況進行說明。

邁赫股份年報顯示，2022年，公司實現營業收入7.02億元，同比下降13.40%，歸母凈利潤2149.59萬元，同比下降70.22%，當期利潤僅為2019年利潤的五分之一。

年報中，邁赫股份將2022年業績大幅下滑的原因歸因于“毛利率下降”。年報顯示，2022年公司綜合毛利率16.49%，同比下降3.86個百分點，其中智能裝備系統及動力能源供應系統毛利率為14.12%，同比下降2.68個百分點。另一主營業務設計業務實現的營收又同比下降58.42%。

從設計業務看，邁赫股份系統化設計服務由全資子公司邁赫設計院開展，主要服務內容包括工業工藝規劃設計和建筑設計等。年報中，邁赫股份表示，受房地產行業不景氣大勢沖擊，建筑設計類企業“企多粥少”的局面進一步分化，拖累了企業營收。

對此，深交所要求邁赫股份結合業務模式、近三年主要客戶及收入確認情況、行業發展情況、收入確認時點、成本構成等，說明設計業務收入大幅下滑的原因及合理性；并結合所屬行業發展趨勢、競爭格局及公司行業地位、近三年毛利率對比情況、同行業可比公司情況等，說明公司收入及毛利率變化的原因及合理性。

值得注意的是，此前，2022年半年報披露后，深交所也曾對邁赫股份上半年毛利率大幅下降一事發出問詢，要求結合原材料、制造費用等項目明細、占營業收入的比重及變動情況、同行業可比公司情況等，量化分析原材料漲價、新冠疫情等對毛利率的具體影響，說明毛利率大幅下降的原因及合理性。

彼時邁赫股份回應稱，本期公司毛利率下降的主要原因系“智能裝備系統及動力能源供應系統”營業成本增加，毛利率下降及毛利率較高的業務類型“設計業務”收入占比降低所致。其中，“智能裝備系統及動力能源供應系統“營業成本增加，主要系直接材料金額和占比增加，原材料漲價導致。具體來看，上半年原材料采購合計2.73億元，較去年同期的2.08億元增長了31.25%。

與此同時，邁赫股份長賬齡應收款項同比翻倍增加，公司壞賬計提準備也引起了深交所關注。

截至2022年末，邁赫股份應收賬款余額為3.97億元，其中按單項計提壞賬準備的應收賬款余額4894.22萬元，對應的兩位客戶均在進行破產重整，壞賬計提比例分別為60%、100%。

按組合計提壞賬準備的應收賬款余額3.49億元，壞賬準備期末余額4160.83萬元，計提比例達11.94%，同比增加3.97個百分點，賬齡2-3年、3年以上的應收賬款余額分別為9032.79萬元、2416.95萬元，同比增加250.32%、963.38%。

對此，深交所要求邁赫股份結合對應客戶重整計劃、進展情況、相關款項可收回性等說明壞賬準備計提是否充分，采取不同計提比例的原因及合理性。

同時，深交所還要求公司結合長賬齡客戶信息及是否為關聯方、資信情況、交易背景、時間、金額及標的、合同履行情況、收款安排、逾期情況、長期未收回的原因等，說明長賬齡應收款項大幅增加的原因及合理性，是否存在放寬信用政策、向不具備支付能力客戶銷售的情形等。