美股最火芯片公司要漲價什么信號？A股芯片股上演“過山車”拐點何時出現？

今年美股最火的芯片公司ADI可能會上調部分芯片產品價格！

雖然阿迪強調漲價不是為了擴大利潤空間但這還是讓市場聯想到公司前幾天發布的三季報中披露的信號第三季度公司營收和每股收益均超市場預期，工業，汽車和通信收入再創新高可是，該公司也提到，經濟不確定性開始影響產品預訂這使得市場對美國芯片股的情緒再次轉為悲觀自8月下旬以來，美國芯片股票的股價下跌

此外，原本在8月份傲視群雄的a股半導體股，近期也是沖高回落，上演了一波過山車行情據統計，當月籌碼指數漲幅一度超過12%但8月下旬，行業內個股普遍出現回調截至8月29日，當月籌碼指數漲幅全部回吐，微跌0.21%走勢最強的大港股份，當月漲幅超過165%，目前回落至67%

對于8月初半導體股的反彈，有分析認為估值修復是主要原因從產業景氣度來看，多位基金經理認為半導體行業的周期性拐點將在明年出現

芯片價格再次上漲

據華爾街報道，美國模擬芯片巨頭ADI公司最近幾天向其經銷商發出價格調整函，稱由于過去一年供應鏈受到通貨膨脹的影響，盡管我們盡力減少對終端客戶的影響，沒有提高價格，但現在我們不得不提高部分型號芯片產品的價格，以維持我們的毛利率阿迪強調漲價不是為了擴大利潤空間

值得注意的是，相比美光科技，英偉達等與消費者息息相關的芯片廠商，ADI主要生產可用于熱源管理和熱控制的高端模擬芯片目標市場以工業和汽車為主，在目前消費電子終端需求疲軟的情況下，可以在一定程度上避免沖擊因此，ADI在年內是一只備受矚目的美國芯片股，在8月17日財報發布之前，它是費城半導體指數中唯一一只今年取得正收益的大盤股

阿迪表示，第三季度營收同比增長77%，首次突破30億美元，調整后每股收益增長47%，達到創紀錄的2.52美元，均超過分析師此前的預期。

由于阿迪表達了對公司業務前景的擔憂，其股價在盤中一度下跌超過6%，最終收盤下跌4.98%截至最近一個交易日，ADI的股價比8月中旬剛剛創下的年內高點下跌了10%以上此外，市場投資者對芯片股的悲觀情緒似乎進一步加劇自8月下旬以來，半導體股在美股如英特爾，英偉達，美光科技等已經淪陷

半導體a股8月上演過山車行情

此外，8月下旬以來，a股半導體股也出現下跌準確的說是在8月份上演了一場過山車行情8月初，半導體行業個股漲幅明顯，芯片指數當月漲幅超過12%但8月下旬，個股普遍回調截至8月29日，芯片指數月內上漲0.21%

具體來看，數據顯示，大港股份是8月半導體板塊中最強的股票8月2日至8月11日連續收獲8個漲停板，8月19日股價創近6年新高，一度觸及22.5元/股，月內最高漲幅超過165%但股價開始下跌，截至8月29日，報15.22元/股，月漲幅降至67%

公開資料顯示，大岡股份成立于2000年4月，主營業務產品為集成電路封裝測試8月26日晚間發布的半年度業績報告稱，2022年上半年實現營業收入約2.53億元，同比下降11.42%，凈利潤約4443萬元，同比下降53.8%

此外，封帆科技，華峰測控，全倫電子，康強電子，鑫源股份，雅克科技等幾只股票當月漲幅均超過50%，其中田玉娥先進，江峰電子創下上市以來的最高股價不過，上述股票近期均出現下跌

對于8月份以來的強勁反彈，有基金經理認為估值修復是主要原因創和信基金經理劉洋此前表示，年初芯片板塊估值過高，當時市場對全球經濟增速感到擔憂PC，手機等消費需求和服務器，數據中心等投資需求下降，導致半導體行業低迷到今年4月底，行業估值已經下降到35 —40倍，這是一個歷史低位因此，隨后半導體行業開始出現估值修復行情

明年可能出現周期性拐點。

那么，從產業景氣度來看，半導體行業是否處于拐點多位基金經理認為，半導體行業的周期性拐點可能在明年出現，但半導體設備和材料可能存在結構性機會

基金權益投資與研究總監，權益投資部總經理，金鷹基金經理韓廣哲最近幾天在接受《券商中國記者》采訪時表示，全球半導體周期從去年到現在一直在下行，底部可能在明年上半年在這樣的大周期下，中國企業也可能受到影響同時，在外部約束的壓力下，我們會對國有半導體設備，材料，設計等公司有更多的期待畢竟每年半導體進口的規模大概在5000億美元以上

博時基金擬任基金經理曾浩表示，目前來看，半導體可能要到明年下半年才會出現拐點不過他也表示，半導體設備和材料可能會跨越周期，因為它們有很強的alpha，所以可以適當關注這個領域

諾安基金指出，目前時點，半導體板塊市場情緒仍處于低位，基本面與股價剪刀差越來越大不過，從子行業來看，雖然年初受美國加息和俄烏沖突影響，半導體設備和材料板塊估值大幅下跌，但業績仍保持高增長表現下一階段，在國內晶圓廠加速擴張，設備材料國產化率提高，新技術帶來的設備材料消耗增加等三重乘數效應的加持下，該板塊有望迎來三到五年的高業績景氣周期