杭州銀行600926：歸母凈利潤超預期資產質量保持優異

整體:歸母凈利潤同比增長31.39% 2022Q1，杭州銀行實現營收/歸母凈利潤分別為87.69 億元/33.09億元，同比分別增長15.73%/31.39%營收中，凈利息收入為54.59 億元，同比增長1.42%，占比62.26%非利息凈收入為33.09 億元，同比增長50.87%%，占比33.74%加權平均凈資產收益率為4.05%，同比上升0.61 個百分點 營運:貸款保持平穩增長，零售業務持續發力報告期末，貸款總額為6304.10 億元，較上年末增長7.11%其中，公司貸款/個人貸款分別為4004.56 億元/2299.54 億元，較上年末分別增長9.89%/2.59%對公貸款中，小微金融條線貸款余額979.48 億元，較上年末增長5.34%其中信用貸款余額72.51 億元，較上年末增長13.90%個人貸款中，住房按揭貸款余額842.88 億元，較上年末增長2.17% 存款總額為8690.77 億元，較上年末增長7.21%其中，公司活期/公司定期/個人活期/個人定期存款分別為4125.91 億元/2857.79 億元/452.17 億元/1024.38 億元，較上年末分別增長5.59%/9.78%/4.65%/11.10% 零售業務持續發力，推動中間收入高速增長報告期末，零售客戶總資產達4568.06 億，較上年末增長7.68%理財產品余額3283.13億，較上年末增長7.04%實現手續費及傭金凈收入14.82 億元，同比增長20.10% 資產質量:整體不良率下降 報告期末，整體不良率0.82%，較上年末下降0.04 個百分點其中，零售金融條線貸款不良率0.28%，較上年末略升0.01 個百分點不良+關注類貸款占比1.20%，較上年末下降0.04 個百分點撥備覆蓋率580.09%，較上年末上升12.38 個百分點 投資建議 杭州銀行貸款穩健增長，零售業務持續發力，資產質量優異預計2022—2024 年歸母凈利潤分別為117.06/143.65/170.82 億元，同比增長 26.40%/22.72%/18.91%，對應EPS 分別為1.97/2.42/2.88 元維持買入評級 風險提示 宏觀經濟超預期收縮

對此，新京報房產新聞部以銷售規模50強房企為基礎，推出《2021年上半年50強房企歸母凈利潤排行榜》。“歸母凈利潤”全稱為歸屬于母公司所有者凈利潤，是反映在企業合并凈利潤中，歸屬于母公司股東所有的那部分凈利潤。該排行榜通過數據對比來反映企業的歸母凈利潤情況，并對房地產行業整體盈利狀況窺探一二。