興業(yè)基金鄒慧：市場節(jié)奏將重回經(jīng)濟基本面聚焦均值回歸的機會

近日，興業(yè)基金權(quán)益研究總監(jiān)鄒慧在其管理產(chǎn)品興業(yè)研究精選混合的第一季度報告中表示，“從經(jīng)濟基本面角度來看，一季度市場經(jīng)歷了‘強預(yù)期、弱現(xiàn)實’的預(yù)期漸進調(diào)整，目前經(jīng)濟修復(fù)較弱已經(jīng)變成價內(nèi)信息?！彼瑫r指出，今年的經(jīng)濟復(fù)蘇雖然不會一蹴而就，當(dāng)前消費的復(fù)蘇依然需要時間，但意味著也有空間。他預(yù)計2023年穩(wěn)增長的政策依然會階段性發(fā)力?！霸谝患径刃刨J高增長的情況下，二季度經(jīng)濟環(huán)比和同比改善的動能依然較強，我們認(rèn)為隨著經(jīng)濟數(shù)據(jù)的不斷出臺，市場的節(jié)奏將會重回經(jīng)濟基本面?！编u慧說。

對于市場，鄒慧還是堅持先前的看法，直言今年的市場機會將會遠(yuǎn)大于風(fēng)險。具體他看好三個方向:一是政策、技術(shù)不斷催化的TMT行業(yè)；二是受益于產(chǎn)能供需缺口及美元走弱的商品資產(chǎn)；三是受益于人口老齡化的醫(yī)藥行業(yè)。在他看來，近期主題投資異?；钴S，人工智能主題在GPT算力模型及數(shù)字經(jīng)濟的政策催化下不斷發(fā)酵，目前市場仍是存量資金博弈的環(huán)境下，人工智能主題對于其他類似新能源、消費、醫(yī)藥等核心資產(chǎn)的配置資金產(chǎn)生了較大的虹吸效應(yīng)。“目前市場處于極致的分化狀態(tài)之下，我們不會去過度追逐市場的節(jié)奏，相反，我們認(rèn)為虹吸效應(yīng)的產(chǎn)生反而給了我們很多均值回歸的機會?！编u慧進一步闡述道。

截至3月末，產(chǎn)品一季報顯示，鄒慧管理的興業(yè)研究精選混合自2020年11月成立以來，獲得33.11%的收益率，大幅超越業(yè)績比較基準(zhǔn)42.83%。而根據(jù)海通證券《基金業(yè)績排行榜》，興業(yè)研究精選混合A最近兩年收益率為24.03%，位居全市場強股混合型產(chǎn)品的前6%(67/1212)。