鑫宏業上市首日破發跌2.26%超募10.5億元毛利率降

今日，無錫鑫宏業線纜科技股份有限公司在深交所創業板上市。截至今日收盤，鑫宏業報65.76元，跌幅2.26%，成交額6.87億元，換手率47.41%，振幅8.47%，總市值63.85億元。

鑫宏業的主營業務為光伏線纜、新能源汽車線纜、工業線纜等特種線纜的研發、生產及銷售。公司產品廣泛應用于光伏、新能源汽車、充電槍、充電樁、儲能、工業控制設備等領域。

公司無控股股東。公司實際控制人為卜曉華、孫群霞。本次發行后，截至上市公告書簽署日，卜曉華直接持有公司21.63%股份，并擔任湖州歐源執行事務合伙人，通過湖州歐源間接控制公司2.81%股份；孫群霞直接持有公司21.63%股份，并擔任湖州愛眾執行事務合伙人，通過湖州愛眾間接控制公司2.51%股份。卜曉華現任公司董事長、總經理，孫群霞現任公司董事、副總經理、財務總監，二人合計控制公司48.58%股份，對公司實施共同控制，系公司共同實際控制人。

2022年7月22日，鑫宏業首發過會。上市委會議提出問詢的主要問題:發行人報告期主要產品毛利率總體呈下降趨勢。請發行人結合光伏及新能源汽車市場環境、競爭格局，說明發行人主要產品毛利率是否存在進一步下降的風險。請保薦人發表明確意見。

鑫宏業本次在深交所創業板上市，本次發行股份數量為2,427.47萬股，發行股份占本次發行后公司股份總數的比例為25.00%，全部為公開發行新股，發行價格為67.28元/股。鑫宏業本次發行的保薦機構為中信建投證券股份有限公司，保薦代表人為魏思露、陳穎。

鑫宏業本次發行募集資金總額163,320.18萬元；扣除發行費用后，募集資金凈額為149,736.92萬元。

鑫宏業最終募集資金凈額比原計劃多105136.92萬元。2023年5月30日，鑫宏業發布的招股說明書顯示，公司擬募集資金44,600.00萬元，用于新能源特種線纜智能化制造中心項目、新能源特種線纜研發中心及信息化建設項目、補充流動資金項目。

鑫宏業本次公開發行新股的發行費用合計13,583.26萬元，其中保薦及承銷費用10,198.82萬元。

2020年、2021年、2022年，鑫宏業的營業收入分別為69,990.91萬元、121,861.72萬元、180,827.35萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6,651.43萬元、10,706.18萬元、14,476.51萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6,403.57萬元、10,012.80萬元、13,982.81萬元。

2020年、2021年、2022年，鑫宏業銷售商品、提供勞務收到的現金分別為47,645.35萬元、78,168.06萬元、133,384.06萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為6,313.28萬元、11,465.99萬元、21,614.48萬元。

2023年1-3月，鑫宏業實現營業收入42,125.20萬元，同比增長14.92%；歸屬于母公司所有者的凈利潤3,582.03萬元，同比增長25.57%；扣除非經常性損益后的歸屬于母公司所有者的凈利潤3,307.62萬元，同比增長26.03%；經營活動產生的現金流量凈額-3,597.74萬元，上年同期為-1,613.61萬元。

2023年1-6月公司預計營業收入為99,000萬元至107,000萬元，同比增長20.97%至30.74%；預計歸屬于母公司所有者的凈利潤為8,550萬元至9,150萬元，同比增長39.08%至48.84%；預計扣除非經常性損益后的歸屬于母公司股東的凈利潤為7,350萬元至7,950萬元，同比增長24.84%至35.03%。