消費電子股大爆發！旺季迎來需求復蘇業績兌現成關鍵關注電子板塊兩主線

今日三大指數集體上漲，其中創業板指數漲幅超過2%板塊方面，消費電子，農業，科技創新板次新等板塊漲幅居前其中消費電子概念股今日爆發，個股掀起漲停潮

新終端硬件迎來增長，消費電子需求復蘇。

消息上，根據最近的報道，蘋果一年一度的在線開發者大會將于北京時間6月7日凌晨1點召開蘋果發布的活動海報顯示，開發者也戴著一副眼鏡一些媒體猜測可能表明蘋果將推出一款AR眼鏡可是，蘋果分析師郭明·蒂在推特上表示，蘋果的AR/MR頭顯進入量產還需要一段時間，蘋果不會在蘋果世界開發者大會上發布AR/MR頭顯和realityOS系統

雖然蘋果AR設備的發布仍然值得討論，但來自終端的新硬件增長繼續幫助相關行業目前，半導體行業的需求處于穩定增長階段，汽車，工業和數據中心的集成電路垂直應用有望保持高增長此前受疫情影響，筆記本電腦，液晶顯示面板，驅動ic等細分行業景氣度下滑可是，汽車電子和AR/VR成為行業創新的主要驅動力伴隨著各地疫情好轉，各地復工復產加快，消費電子也有望迎來復蘇

AVIC證券指出，當前消費電子預期已經觸底，展望后市，消費電子旺季即將迎來，受復工復產情緒上升，政策扶持等因素影響，需求逐步回暖在消費電子需求有望局部復蘇的形勢下，建議關注確定性較高的水果鏈上下游公司主要原因如下:1)蘋果手機Q1出貨量同比增長，與安卓陣營形成明顯分化，蘋果市場份額將進一步提升2)蘋果的產業鏈公司表現良好盡管一季度消費電子景氣度不佳，但Luxshare，環球科學工業股份有限公司等仍然實現了營業收入和歸母凈利潤的雙雙增長3)下半年新品發布會提供增量，優質龍頭公司有業績+估值提升的雙擊空間

預計供應鏈將逐步恢復，關注第二季度業績的兌現情況。

伴隨著消費電子板塊今日迎來大爆發，半導體芯片板塊整體提振強勢截至今日收盤，板塊指數漲幅超過3%目前地方政策刺激消費加速，終端需求有望恢復郭盛證券指出，電子行業估值已經達到歷史底部，2018年很多龍頭公司估值已經達到底部以下從第一季度開始，領先的電子核心公司繼續保持高增長，R&D投資大幅增加，新產品加速推出，工業價值提升伴隨著上海疫情的逐步好轉，供應鏈有望逐步恢復

業績方面，在今年披露的一季報中，各子行業業績進一步分化，其中半導體板塊的IGBT，設備，MCU，仿真，代工制造等子行業保持相對景氣中信證券指出，在上下游板塊趨好回暖的短期邏輯下，預計成長性行業將企穩向好，定價和利潤共振能力增強部分企業二季度業績有望環比回升在下游需求高企，國內生產加速的中長期邏輯下，預計具有全球競爭優勢的成長標的估值和業績將匹配上升

展望后市整個電子行業，中信證券認為，目前電子板塊估值處于歷史低位，核心資產價值凸顯。它重申積極關注兩條主要投資路線:

第一，上游半導體依賴景氣度資產導向依賴于設備/制造的國產化，資產導向側重于客戶結構好，全球競爭力強的設計企業目前半導體板塊第一，重點關注同比增長明確的細分方向相關推薦:北方華創，中威公司，梅生上海，SMIC，華虹半導體，士蘭威，星半導體，趙一創新，蘭琪科技，威爾，恒軒科技，陳靜等

二，下游終端關注創新增量藍海:尋找確定性強的純增量下游產品賽道，重點關注汽車電子，AIoT(手表，VR)，也建議關注業績明確的細分方向，比如手機存量市場的折疊屏增量相關推薦:歌爾，虞舜光學科技，長信科技，川音控股，東山精密，橫店東磁等