平安證券給予康緣藥業(yè)推薦評級，疫情影響下仍實(shí)現(xiàn)可觀增長，看好非注射劑品種

平安證券8月2日發(fā)布研報稱，給予康源藥業(yè)推薦評級評級原因主要包括:1)受1)2022Q2疫情影響，收入仍實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，盈利能力提升，2)非注射類產(chǎn)品占比有望繼續(xù)提升，二線品種表現(xiàn)亮眼，3)公司是創(chuàng)新中藥龍頭，R&D管道豐富，4)在政策支持下，我們看好創(chuàng)新中藥的發(fā)展前景風(fēng)險:1)新藥R&D風(fēng)險:存在藥物不能順利上市，R&D周期延長，關(guān)鍵技術(shù)和人才流失等風(fēng)險2)藥品市場準(zhǔn)入風(fēng)險:二次議價，最低價中標(biāo)政策頻出，醫(yī)保控費(fèi)越來越嚴(yán)，短期內(nèi)會給藥企發(fā)展帶來障礙3)新冠肺炎疫情反復(fù)風(fēng)險:目前國內(nèi)疫情反復(fù)，公司持續(xù)面臨物流有限，無法定期門診等困難，將對業(yè)績產(chǎn)生一定影響

艾:康源藥業(yè)近一個月受到5家券商研報關(guān)注，買入4家，增持1家目標(biāo)價平均17.75元，較最新價14.42元上漲3.33元，目標(biāo)價平均漲幅23.09%