首批試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品問世半年募資規(guī)模逾400億元

自2021年12月6日第一批老年理財(cái)產(chǎn)品開始募集以來，老年理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)行了半年《證券日報(bào)》記者根據(jù)中國理財(cái)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至6月14日，養(yǎng)老理財(cái)發(fā)行數(shù)量已擴(kuò)大至24期除兩款新推出的老年理財(cái)產(chǎn)品尚未募集外，現(xiàn)有22款老年理財(cái)產(chǎn)品總募集規(guī)模超過400億元可見，針對老年人的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入正常發(fā)行階段

業(yè)內(nèi)人士分析，未來養(yǎng)老金產(chǎn)品的市場份額將穩(wěn)步提升，養(yǎng)老金產(chǎn)品將成為銀行理財(cái)子公司的主要拳頭產(chǎn)品首先，因?yàn)檎呃糜兄诎l(fā)展，其次，試點(diǎn)結(jié)果顯示，老年人理財(cái)產(chǎn)品需求旺盛，供小于求，此外，老年人理財(cái)產(chǎn)品具有長期，穩(wěn)定，高收益和普惠的產(chǎn)品競爭優(yōu)勢

理財(cái)產(chǎn)品

規(guī)模不斷擴(kuò)大

從投資性質(zhì)來看，這24款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品中，16款為固定收益，另外8款為混合型從期限類型來看，多為3年以上的封閉式凈值型理財(cái)產(chǎn)品從發(fā)行主體來看，涉及5家，分別是建信金融，光大金融，工銀金融，招銀金融和貝萊德建信金融，分別持有9款，7款，4款，3款和1款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品

業(yè)績方面，大部分產(chǎn)品的業(yè)績基準(zhǔn)下限和上限分別為5.8%和8%值得一提的是，截至目前，已披露凈值的21只存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品中，最新凈值均超過1，體現(xiàn)出穩(wěn)健運(yùn)行的特點(diǎn)

對此，零一研究院院長余百成表示，中國已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會，對養(yǎng)老金融產(chǎn)品的需求正在上升，而養(yǎng)老金融產(chǎn)品和傳統(tǒng)金融產(chǎn)品更強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健性，長期性和普惠性因此，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品具有期限更長，資產(chǎn)配置更穩(wěn)定的特點(diǎn)，有利于凈值的穩(wěn)定

去年9月起，銀監(jiān)會選擇四地四機(jī)構(gòu)正式啟動老年人理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)為進(jìn)一步豐富老年人理財(cái)產(chǎn)品供給，今年3月，老年人理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍由四地四機(jī)構(gòu)擴(kuò)大至十地十機(jī)構(gòu)不過，從目前養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行情況來看，上述24款養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品大多來自第一批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，而作為第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的理財(cái)子公司尚未推出任何養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品

對此，星圖金融研究院副院長薛洪言在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，對于新增的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)來說，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品是新產(chǎn)品，涉及從產(chǎn)品設(shè)計(jì)，系統(tǒng)建設(shè)到營銷規(guī)范，風(fēng)控等一系列工作，需要充分的準(zhǔn)備時(shí)間在老齡化社會加速的背景下，養(yǎng)老理財(cái)具有廣闊的發(fā)展空間，將成為未來金融公司的重要支柱業(yè)務(wù)之一因此，第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，準(zhǔn)備工作就緒后，針對老年人的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量會迅速增加

中信證券銀行業(yè)首席分析師楊蓉認(rèn)為，未來養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的市場規(guī)模和試點(diǎn)范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大遵循小步慢跑，整體推進(jìn)的總體發(fā)展原則，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品將逐步在全國推行，未來將成為我國養(yǎng)老保障體系第三支柱的中流砥柱

此外，從各試點(diǎn)地區(qū)養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的銷售情況來看，四地四機(jī)構(gòu)試點(diǎn)的養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品受到市場和投資者的歡迎。

由于養(yǎng)老金理財(cái)收益比較穩(wěn)定，業(yè)績比較基準(zhǔn)比較高，激發(fā)了客戶的認(rèn)購熱情此前已有養(yǎng)老金理財(cái)提前結(jié)束募集或提高募集規(guī)模上限的案例"北京一家國有大行的客戶經(jīng)理告訴記者

理財(cái)產(chǎn)品

會成為主流理財(cái)產(chǎn)品。

今年以來，國家陸續(xù)出臺了一系列幫助養(yǎng)老金融的政策日前，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，明確個(gè)人養(yǎng)老基金賬戶內(nèi)的資金可以用于購買符合規(guī)定的銀行理財(cái)，儲蓄存款等金融產(chǎn)品5月，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展的通知》，原則規(guī)定了商業(yè)養(yǎng)老金融的業(yè)務(wù)規(guī)則，提出建立多元化發(fā)展格局，支持銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展個(gè)人養(yǎng)老業(yè)務(wù)，倡導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)穩(wěn)步推進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展這也標(biāo)志著我國養(yǎng)老理財(cái)業(yè)務(wù)逐步步入規(guī)范健康發(fā)展的新時(shí)代

中信證券研究報(bào)告指出，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶啟動，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品迎來發(fā)展機(jī)遇推動發(fā)展適合我國國情，政府政策支持，個(gè)人自愿參與，市場化運(yùn)作的個(gè)人養(yǎng)老，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充功能個(gè)人養(yǎng)老金賬戶資金用于購買銀行理財(cái)，儲蓄存款，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，公募基金等金融產(chǎn)品符合要求，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品面臨發(fā)展機(jī)遇

不過，薛洪言表示，作為養(yǎng)老第三支柱的一部分，中國的養(yǎng)老理財(cái)市場還處于空白期，市場生態(tài)還不成熟，也缺乏被廣泛認(rèn)可的明星支柱產(chǎn)品所以現(xiàn)階段的工作重點(diǎn)仍然是投資者教育，通過打造好的產(chǎn)品來不斷提高養(yǎng)老理財(cái)?shù)钠占奥?/p>

對于未來養(yǎng)老理財(cái)?shù)那熬埃瑮钊卣J(rèn)為，首先，未來可能會出臺稅收優(yōu)惠，養(yǎng)老金個(gè)人賬戶制度等相關(guān)制度，推動養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展，將基于養(yǎng)老的特點(diǎn)，尋求產(chǎn)品的多元化，差異化發(fā)展，其次，未來養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)將進(jìn)一步擴(kuò)大，市場規(guī)模將穩(wěn)步擴(kuò)大借助國家政策，投資者養(yǎng)老理財(cái)意識的加強(qiáng)以及未來試點(diǎn)在全國范圍內(nèi)的進(jìn)一步擴(kuò)大，未來在供給端和需求端的共同努力下，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的市場份額將穩(wěn)步提升，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品將成為銀行理財(cái)子公司的主要拳頭產(chǎn)品

國鑫證券研究報(bào)告指出，養(yǎng)老金理財(cái)已經(jīng)進(jìn)入規(guī)范化時(shí)代，其發(fā)展空間巨大從需求來看，伴隨著我國人口老齡化的快速發(fā)展，居民收入水平和養(yǎng)老意識逐步提高，對養(yǎng)老融資的需求也將逐步增加，從供給來看，目前國內(nèi)針對老年人的專屬理財(cái)產(chǎn)品剛剛起步與居民對養(yǎng)老理財(cái)?shù)臐撛谛枨笙啾龋燥@不足，未來發(fā)展空間巨大