訪中國平安首席投資官：逆周期市場險資要做“阻尼器、穩(wěn)定器”

中國平安最近幾天發(fā)布半年報截至6月30日，其保險資金投資組合超過4.27萬億元在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)和市場形勢下，如何布局這筆巨款備受關(guān)注

中國平安首席投資官鄧斌最近幾天在接受中新社記者采訪時表示，中國平安超過4萬億元的保險資金投資與中國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)，保險資金應(yīng)作為逆周期市場的阻尼器和穩(wěn)定器。

根據(jù)中國銀行業(yè)和保險業(yè)監(jiān)督管理委員會的數(shù)據(jù)，最近保險資金對股權(quán)的投資正在增加截至6月底，保險資金配置股票和證券投資基金的資金運用余額超過3.18萬億元，占保險資金運用余額的13.02%，為今年以來最高

中國平安上半年股權(quán)投資整體持平據(jù)鄧斌分析，由于上半年權(quán)益市場下跌明顯，如果不配置股票，伴隨著權(quán)益市場價格的下跌自然會出現(xiàn)低配置，所以配置本身就代表了權(quán)益類資產(chǎn)的增加不僅是今年上半年，三季度以來，中國平安仍然在加倉

談到保險資產(chǎn)與權(quán)益類資產(chǎn)比率的整體上升趨勢，鄧斌認(rèn)為，未來權(quán)益類市場仍然是一個巨大的海洋經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇首先體現(xiàn)在股市上，股市往往比宏觀經(jīng)濟(jì)提前幾個月甚至半年回暖這是我們從歷史中總結(jié)出來的規(guī)律

鄧斌承認(rèn)，今年的地緣政治沖突，新冠肺炎疫情，海外高通脹，美聯(lián)儲貨幣政策變化等因素對全球經(jīng)濟(jì)和市場造成了很大擾動，但這些都是短期的伴隨著穩(wěn)增長和保就業(yè)政策的陸續(xù)實施，后續(xù)投資，消費和就業(yè)將進(jìn)一步恢復(fù)，中國經(jīng)濟(jì)也將恢復(fù)到合理區(qū)間，這將為股權(quán)市場的穩(wěn)定運行奠定堅實的基本面基礎(chǔ)

不僅是中國平安，近期也有不少保險專業(yè)人士表示看好權(quán)益類資產(chǎn)的戰(zhàn)略配置價值在此背景下，哪些板塊值得看好

鄧斌表示，財險投資將緊扣國家政策，順應(yīng)國家需求，在補短板，強(qiáng)弱項，固底板，促優(yōu)勢的大方向上加大配置力度他舉例說，新能源領(lǐng)域仍然有很大的前景，航空航天和電子技術(shù)等相關(guān)領(lǐng)域也有很大的增長空間

特別是在自主發(fā)展的道路上，未來五年中國需要做大量的工作鄧斌認(rèn)為，從投資的角度來看，這也意味著很多機(jī)會國家需要我們的投資，我們也需要好的，明確的投資機(jī)會

當(dāng)前，我國穩(wěn)增長任務(wù)不輕，保險資金在這一過程中的作用不容忽視。

鄧斌表示，保險資金的穩(wěn)定增長體現(xiàn)在對實體經(jīng)濟(jì)的支持上，比如配置長期地方政府債券支持地方基礎(chǔ)設(shè)施項目，通過債權(quán)和股權(quán)計劃為各類基礎(chǔ)設(shè)施項目提供配套融資，支持以工代賑，通過創(chuàng)新方式參與保障房和租賃房建設(shè)，幫助解決大城市住房問題，積極投資健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

他舉例說，當(dāng)政府發(fā)行地方政府債券和特別政府債券時，保險資金是積極的參與者這是政府和企業(yè)雙贏的事情政府已經(jīng)得到了財政支持，我們也有未來的現(xiàn)金流來匹配負(fù)債

同時，保險資金在權(quán)益類配置和股票類配置上逆勢加倉，也起到了穩(wěn)定增長和市場的負(fù)責(zé)任投資企業(yè)的作用鄧斌表示，保險投資之所以被稱為逆周期市場的阻尼器和穩(wěn)定器，是因為它不追漲殺跌當(dāng)市場到達(dá)低谷時，可能就是我們進(jìn)場加倉的合適時機(jī)

鄧斌透露，截至2021年底，平安已投入5.9萬億元支持實體經(jīng)濟(jì)，其中保險投入超過1.2萬億元他強(qiáng)調(diào)，中國平安是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的受益者，將堅定地成為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要投資者之一