火線調研凱萊英接待上投摩根等126家機構調研公司在手訂單14.7億美元，

凱盈公司董事兼聯席CEO雷尼，公司董事兼首席財務官張達，公司首席技術官兼首席商務官胡新輝，公司高級副總裁，公司副總裁兼董事會秘書徐湘科于8月29日15:00—16:00在線會見了包括證券，平安證券，天風證券，中信證券中歐基金，CICC，工商銀行 浙商證券，華泰證券，招商基金，華夏基金，于波資本，郭芙基金，泰康資產，嘉實基金，光大資管，中銀國際證券，建行，高益資產，高瓴資本，貝萊德資產，上投摩根，Point72

2022年上半年公司經營情況總結

報告期內，公司實現營業總收入50.41億元，同比增長186.40%，2022年第二季度營收29.8億元，同比增長203.11%，環比增長44.52%歸屬于上市公司股東的凈利潤17.4億元，同比增長305.31%，扣除非經常性損益后的凈利潤為16.99億元，同比增長381.87%同時，得益于創新藥行業整體穩步發展，外包滲透率穩步提升，公司綜合競爭力持續提升，公司訂單增長強勁截至本報告披露日，公司在手訂單金額為14.7億美元

互動問答

1.從2022年半年報可以看出，公司國內客戶收入快速增長國內業務增長的動力是什么，未來1—2年發展前景如何

國內業務增長主要有兩大驅動力:公司服務的NDA項目開始進入商業化階段，上半年，公司新興業務板塊在國內市場發展迅速盡管國內融資市場遇冷，但公司前幾年參與的早期項目進展順利，業務增長持續看好新興業務板塊方面，化學大分子在多條戰線快速發展，寡核苷酸業務重點推進公司與國內90%以上的寡核苷酸公司建立了合作，合作產品的管道不斷豐富和后推，為未來業務的強勁增長提供了基礎，醫藥商業發展進入快車道，臨床服務，合成生物技術和生物大分子在業務規模，客戶數量和服務能力方面取得了積極進展展望未來，小分子CDMO業務和新興業務部門在國內市場仍將保持強勁增長勢頭

2.公司的新興業務發展迅速請問相關業務的毛利率和資產周轉率

新興業務是公司雙輪驅動戰略的重要組成部分今年新興業務的戰略定位是快速拓展市場目前盈利并不是重中之重2022年上半年，新興業務整體毛利率穩定，其中生物大分子CDMO業務處于項目交付初期，毛利率略低每個新興業務板塊的業務特點不一樣，資產周轉率也不一樣某個分部的資產周轉率難以衡量整個業務的盈利能力，化學高分子業務資產周轉率較高，生物高分子CDMO相對較低，醫藥業務資產周轉率介于前兩者之間

3.公司發展新業務板塊的優勢在哪里。

公司深耕小分子CDMO行業20余年，積累的行業洞察，技術優勢，質量控制體系和優秀的客戶口碑將進一步拓展公司優勢領域化學大分子以合成為基礎，這是公司在小分子業務上優勢的延續公司在小分子合成相關領域的長期積累，將賦予化學大分子競爭優勢，并以其不斷提升的技術能力贏得國內外客戶的青睞此外，公司在化學大分子方面布局寡核苷酸，多肽，毒素接頭，配件等業務，多元化布局可以保證化學大分子的可持續增長作為制劑新業務的重要組成部分，通過與API和API服務的合作，有助于促進DS/DP的整合，并與凱諾醫藥這一臨床部門建立一站式服務在生物大分子CDMO方面，ADC是公司的主要領域，我們擁有非常強大的藥物連接劑儲備和堅實的質量保證體系公司在新興業務的各個領域都有多元化布局和綜合考量，在新材料和技術輸出方面也是未來新的增長點

4.能否詳細說明公司新興業務各板塊的營收規模和未來增長趨勢。

2022年上半年，公司新興業務收入達3.93億元，同比增長173.86%其中化學大分子的業務收入占比較高，臨床研究服務和制劑業務次之，體量相同，其他生物大分子和合成生物技術業務從各板塊的在手訂單和儲備項目來看，未來有望保持高增長態勢小核酸藥物進入快速發展期公司憑借多年的生產經驗和技術背景，牢牢把握行業發展機遇，在國內外市場不斷發力新項目和有競爭力的技術服務能力將支持這一業務的持續增長在制劑業務板塊，新接訂單包括十余個NDA項目，新增產能布局為日益增長的業務需求保駕護航臨床研究服務已與Medco整合，一站式服務鏈帶動整體板塊訂單快速增長，在手訂單超過4.5億元人民幣上半年，高分子順利交付項目，積累了一定的服務基礎，在手訂單超過2.6億元，加速產能布局，為未來增長奠定基礎

5.請公司說明上半年新簽訂單及全年業績展望。

截至2022年半年報披露日，公司在手訂單為14.7億美元，其中小分子CDMO業務12.45億美元，新興業務2.25億美元。

6.如何規劃未來兩年小分子和新興業務的產能布局和資本支出。

公司有序推進小分子產能建設2022年上半年，傳統間歇反應堆的容積約為5300m3未來將更加注重單位產能效率和持續響應的推廣應用，上半年連續反應車間面積同比增長70%以上，設備數量同比增長近75%，產能同比增長近400%持續反應是產能釋放的一大利器，會大大提高公司的生產效率新興業務板塊處于業務快速擴張期，未來兩年將有大規模產能投產其中，化學高分子項目預計2022年底建成約12000㎡的R&D中心和約9500㎡的GMP生產廠房，合成生物技術R&D中心，生產車間及配套輔助工程計劃于2022年第四季度完成主體建設大分子方面，上海，蘇州有持續投資準備工作主要是在商業產能擴張的中后期在資本支出方面，預計今年將超過30億元人民幣具體金額以2022年年報披露為準預計明年不會有大幅增長，會根據公司整體業務發展情況合理規劃

公司管理摘要

2022年上半年，公司收入和利潤均實現強勁增長整體毛利率較去年同期增長2%以上，運營效率和盈利能力得到提升對于下半年的發展戰略，我們主要關注這幾點:1確保大訂單的交付，同時拓展新的市場和業務，2.全速推進新興業務板塊發展，3.依托八大技術中心，著力推進新技術應用，4.不斷提高R&D和生產效率，實現良性循環，5.繼續完善人才戰略在公司雙輪驅動戰略下，各業務線蓬勃發展，小分子業務快速增長，新興業務百花齊放，R&D平臺不斷創新，人才團隊助力公司高速發展公司將堅持既定的經營方針，創新同行，再攀高峰